De verlaten ruïnes van deze eens bruisende stad liggen tegen het Taurusgebergte. Dicht bij de wereldberoemde stranden en de jachtrijke haven van Olu Deniz. Hoewel de stenen gebouwen dakloos en verweerd zijn en de smalle straatjes met de jaren versleten zijn, is dit geen oude stad, maar een moderne ruïne die om politieke redenen in de jaren 1920 is verlaten.
Oorspronkelijk was het gebouwd rond 1700. De stad, Karmylassos in het Grieks, was de thuisbasis van maar liefst 20.000 Grieks-orthodoxe inwoners aan het begin van de twintigste eeuw. De gevolgen van de Eerste Wereldoorlog en de ineenstorting van het Ottomaanse rijk leidden tot de Grieks-Turkse oorlog (1919-1922).
Een privémuseum vertelt het verhaal van de stad. Kayaköy werd door de UNESCO geadopteerd als een wereldvriendschap en vredesdorp.